The Value at Risk approach (VaR) is more and more used as a tool for risk measurement. The approach however has shortcomings both from a theoretical and a practical point of view. VaR can be classified within…
Diese Arbeit vergleicht verschiedene Verfahren zur Nachbildung von Aktienindizes. Eine solche Nachbildung stellt ein wichtiges Problem sowohl im passiven Portfoliomanagement als auch bei der Ausführung von…
In dieser Arbeit wird analysiert, inwieweit die DM-Zinsentwicklung seit der Fixierung des Maastricht-Vertrages im Dezember 1991 Aufschlüsse über die Einschätzung der Währungsunion durch die Akteure an den…
In this paper we apply statistical inference techniques to build neural network models which are ahle to explain the prices of call options written on the German stock index DAX. By testing for the explanatory…
Wenn mit Finanzinstrumenten möglichst hohe Erträge erwirtschaftet werden sollen oder wenn Risiken von Anlagestrategien bewußt gemacht und begrenzt werden sollen, kommen quantitative statistische Methoden ins…
Wirtschaftssubjekte treffen ihre ökonomischen Entscheidungen auf der Basis von Erwartungen über zukünftige Ereignisse. Auch bei der Prognose von Finanzmarktgrößen spielen die Erwartungen der…