1. ZEW-Wirtschaftsanalysen Bd. 52 // 2000

    Ökonomische und ökonometrische Analyse der Bewertung von Optionen unter stochastischer Volatilität

    Das Optionspreismodell von Black/Scholes hat sich zum Industrie-Standard für die Bewertung von Aktienoptionen entwickelt. In diesem Modell wird die Annahme einer konstanten Volatilität der Kursveränderungen…