This paper attempts to assess the Europe-wide systemic risk in banking. We employ a bivariate GARCH model to estimate conditional correlations between European bank stock indices. These correlations are used…
Der jüngste konjunkturelle Einbruch hat die Diskussion über die internationale Übertragung von Konjunkturschwankungen neu belebt. Die rapide Korrektur der spekulativen Übertreibungen an den Aktienmärkten hat…