This paper investigates the determinants of transaction price changes during BUND-future trading at Deutsche Terminborse (DTB) and London International Financial Futures Exchange (LIFFE). The analysis uses the…
Mitte September 1994 beauftragten die Vereinigten Wirtschaftsdienste (vwd) das Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW), einen Indikator zu konstruieren, der die aktuelle Stimmung am deutschen…
In diesem Artikel prognostizieren wir Insolvenzwahrscheinlichkeiten von kleinen und mittleren Unternehmen, die bislang noch keine hinreichende Beachtung gefunden haben, obwohl diese Unternehmen besonders…
This paper evaluates the profitability of applying four different volatility forecastingmodels to the trading of straddles on the German stock market index DAX. Special carehas been taken to use simultaneous…
In this article we examine how model selection in neural networks can be guided by statistical procedures such as hypotheses tests,information criteria and cross validation. The application of these methods in…
