Publikationen des Forschungsbereichs Altersvorsorge und nachhaltige Finanzmärkte

  1. ZEW Discussion Paper // 1996

    Option Pricing Using EGARCH Models

    Various empirical studies have shown that the time-varying volatility of asset returns can be described by GARCH (generalised autoregressive conditional heteroskedasticity) models. The corresponding GARCH option…

  2. ZEW Discussion Paper // 1996

    Value at Risk: Proposals on a Generalization

    The Value at Risk approach (VaR) is more and more used as a tool for risk measurement. The approach however has shortcomings both from a theoretical and a practical point of view. VaR can be classified within…

  3. ZEW Discussion Paper // 1996

    Die Nachbildung von Aktienindizies: Ein Vergleich verschiedener Verfahren

    Diese Arbeit vergleicht verschiedene Verfahren zur Nachbildung von Aktienindizes. Eine solche Nachbildung stellt ein wichtiges Problem sowohl im passiven Portfoliomanagement als auch bei der Ausführung von…

  4. ZEW Discussion Paper // 1996

    Währungsunion und deutsche Kapitalmarktzinsen

    In dieser Arbeit wird analysiert, inwieweit die DM-Zinsentwicklung seit der Fixierung des Maastricht-Vertrages im Dezember 1991 Aufschlüsse über die Einschätzung der Währungsunion durch die Akteure an den…

  5. ZEW Discussion Paper // 1996

    Improving the Pricing of Options. A Neutral Network Approach

    In this paper we apply statistical inference techniques to build neural network models which are ahle to explain the prices of call options written on the German stock index DAX. By testing for the explanatory…

Weitere Publikationen

ZEW-Finanzmarktreport

DIFI-Report