Publikationen des Forschungsbereichs Altersvorsorge und nachhaltige Finanzmärkte

  1. ZEW Discussion Paper // 1998

    Shock around the Clock - On the Casual Relations Between International Stock Markets, the Strength of Causality and the Intensity of Shock Transmission. An Econometric Analysis

    This paper investigates empirically the interrelationships between the daily stock market returns of the Nikkei 225, DAX and Dow Jones Industrial index. Contrary to former work this paper uses the succession of…

  2. ZEW Discussion Paper // 1998

    Die Theorie der optimalen Währungsräume und die politische Reformfähigkeit - ein vernachlässigtes Kriterium

    In this paper, a short survey is given on the contents and some problems of the theory of optimal currency areas. In addition, a new criterion for the assessment of the optimality of a currency area is proposed:…

  3. ZEW-Dokumentation // 1998

    Institutionelle Investoren und Corporate Governance - eine empirische Analyse

    Eine der herausragenden Entwicklungen auf den internationalen Finanzmärkten in den letzten Jahren ist die Institutionalisierung, d. h. die zunehmende Delegation privater Ersparnisse an professionelle…

  4. ZEW Discussion Paper // 1997

    The determinates of BUND-future price changes: An ordered probit anlysis using DTB and LIFE-data

    This paper investigates the determinants of transaction price changes during BUND-future trading at Deutsche Terminborse (DTB) and London International Financial Futures Exchange (LIFFE). The analysis uses the…

  5. ZEW-Dokumentation // 1997

    G-Mind - German Market Indicator. Analyse des Stimmungsindikators und seine Subkomponenten

    Mitte September 1994 beauftragten die Vereinigten Wirtschaftsdienste (vwd) das Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW), einen Indikator zu konstruieren, der die aktuelle Stimmung am deutschen…

  6. ZEW Discussion Paper // 1996

    Prognose von Insolvenzwahrscheinlichkeiten mit Hilfe logistischer neuronaler Netzwerke. Eine Untersuchung von kleinen und mittleren Unternehmen

    In diesem Artikel prognostizieren wir Insolvenzwahrscheinlichkeiten von kleinen und mittleren Unternehmen, die bislang noch keine hinreichende Beachtung gefunden haben, obwohl diese Unternehmen besonders…

  7. ZEW Discussion Paper // 1996

    Delta-Neutral Volatility Trading with Intra-Day Prices: An Application to Options on the DAX

    This paper evaluates the profitability of applying four different volatility forecastingmodels to the trading of straddles on the German stock market index DAX. Special carehas been taken to use simultaneous…

  8. ZEW Discussion Paper // 1996

    Steuer-Klientel-Effekte: Realität oder Illusion ?

    In this article we examine how model selection in neural networks can be guided by statistical procedures such as hypotheses tests,information criteria and cross validation. The application of these methods in…

Weitere Publikationen

ZEW-Finanzmarktreport

DIFI-Report