Expertenseminare
Finanzmarkt-Ökonometrie: Modellierung von Zinsen und Aktienkursen II
Nichtstationäre Zeitreihen u. Kointegration
Seminarleitung
Referenten
Zielgruppe
Führungskräfte und Nachwuchsführungskräfte von Institutionen, die sich mit empirischer Finanzmarktforschung und Makroökonomie befassen.
Themeninhalt
- Bedeutung und Auswirkungen von Nichtstationarität
- Stationaritäts- und Einheitswurzeltests
- Kointegration im Eingleichungsmodell
(Engle-Granger-Ansatz
- Fehlerkorrekturmodell
- Kointegration im Mehrgleichungsmodell
(Johansen-Verfahren)
Termin
10.05.2011
Zeiten
9:00 - 17:00 Uhr
Ort der Veranstaltung
ZEW, L 7,1 D-68161 Mannheim
Gebühr
Die Seminargebühr beträgt EUR 570,– (zzgl. 7% USt.).
Zusatzinformationen
Die Tatsache, dass ökonomische Zeitreihen vielfach trendbehaftet und nichtstationär sind, kann zu schwerwiegenden Fehlschlüssen bei einfachen Regressions- und Korrelationsanalysen bezüglich der Zusammenhänge von Makro- und Finanzmarktgrößen führen. Derartige Fehler können Sie durch eine korrekte Anwendung der entsprechenden fortgeschrittenen ökonometrischen Verfahren vermeiden. Diese Verfahren (sogenannte Einheitswurzel- und Stationaritätstests sowie Kointegrationsanalyse und Schätzung von Vector-Error-Correction-Modellen) werden Ihnen in unserem Seminar vorgestellt. Sie erhalten im Kurs Gelegenheit, Ihr Wissen im Rahmen von eigenständigen Übungen am PC zu prüfen und zu vertiefen.
Vorkenntnisse: Solide Grundkenntnisse der Ökonometrie (Inhalte, die durch die Seminare „Basistechniken I – Regressionsanalyse“ und „Basistechniken II – Zeitreihenmodelle“ abgedeckt werden, zusätzlich Inhalte des Seminars „Finanzmarkt-Ökonometrie: Modellierung von Zinsen und Aktienkursen I – Vektor-Autoregressive Modelle“.
Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Dieses Seminar findet auch in Zürich statt.
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